| Главная » Статьи » Редкие темы |
История бухгалтерского учёта капитала
© М. И. Кутер, профессор, д.э.н., М. М. Гурская, доцент, к.э.н., (Кубанский государственный университет)
Акционерные общества
Важнейший фактор, оказавший существенное влияние на развитие бухгалтерского учёта собственного капитала, - появление акционерных обществ. Вкладчики капитала не хотели ждать срока закрытия компании, а рассчитывали на периодический финансовый результат.
Здесь следует обратить внимание на тот факт, что первые акционерные компании не были массовым явлением, более того, носили индивидуальный характер. Для них не существовало единого общепризнанного законодательства и создавались они по отдельным указам.
Так, английская Ост-Индская компания создана 31 декабря 1600 г. по Указу королевы Елизаветы Тюдор и получила обширные привилегии для торговых операций в Индии. Фактически королевский указ предоставил компании монополию на торговлю в Индии.
Первоначально компания имела 125 акционеров и капитал размером 72 тысячи фунтов стерлингов, она управлялась губернатором и советом директоров, который был ответственен перед собранием акционеров. Впоследствии коммерческая компания приобрела правительственные и военные функции, которые утратила только в 1858 г.
Первоначально английская Ост-Индская компания действовала на основе системы постоянно возобновляемого капитала. Паи участников компании возвращались им после каждого плавания (экспедиции). Одновременно с этим распределялась валовая прибыль. Это, в какой-то степени, напоминало венецианскую модель мореплавателей, что соответствовало действующему в то время законодательству.
Второй созданной компанией была голландская Ост-Индская (основана в 1602 г.). В ней в течение 40 лет дивиденды по акциям редко выплачивались деньгами - в основном товаром, как правило, специями. Лишь с 1644 г. компания приступила к выплате дивидендов исключительно в денежной форме.
Голландская Ост-Индская компания явилась, по сути, первой акционерной фирмой в мире, так как впервые предложила своим учредителям нести долевую ответственность (и соответственно принимать долевое участие в распределении прибыли) за судьбу парусников, отправляющихся на поиски новых земель, сокровищ и пряностей, ценившихся тогда в Европе на вес золота. Это было связано с тем, что по статистике домой возвращалось только одно судно из трех, в то время как остальные становились жертвами форс-мажорных обстоятельств (пираты, бури и т. д.). При этом удачливый парусник приносил фантастически огромную прибыль.
Первоначально «счастливчики» частично делились прибылью с «неудачниками», что вызывало несогласие первых и возмущение вторых. В дальнейшем эта практика была заменена на «современную» - пайщики экспедиций становились акционерами компании в целом. Таким образом, процент возможной прибыли пайщика напрямую зависел только от суммы его вклада, мерой которого и становились первые в мире акции.
Каждая акция вначале стоила 3 гульдена, за которые в то время можно было купить три воза пшеницы. Всего было выпущено и продано 2153 акции на общую сумму 6,5 миллионов гульденов. Уже в 1604 г. акции стоили 110 % первоначальной цены. В 1610 г. они стоили 130 % первоначальной цены, когда в Европу впервые был привезен чай с острова Цейлон. В дальнейшем стоимость акций росла на 10 % в год. За первые 120 лет истории компании курс ее акций вырос до 1 260 %, но в дальнейшем произошел спад. Однако на протяжении 200 лет своего существования компания регулярно выплачивала дивиденды, среднегодовая ставка которых была равна 18 % от номинала.
Компания решала не только экономические задачи, но и зачастую занималась политическими проблемами, принимала участие в политических спорах того времени наряду с государствами. К 1669 г. она была самой богатой частной фирмой, которую мир когда-либо видел, включая свыше 150 коммерческих судов, 40 военных кораблей, 50000 служащих, частную армию из 10000 солдат.
Всеми коммерческими делами компании управляло общее собрание депутатов от ее палат - совет директоров. Из их числа выбирали руководящую коллегию - «Семнадцать господ». Капитал компании складывался из «акций» - паев. Инвесторы, или пайщики не могли забрать вложенный капитал, но имели право продать свой пай на бирже или приобрести себе новые акции. Подобная политика помогала сохранить уставной капитал компании. Голландская Ост-Индская компания стала прообразом современных акционерных обществ.
Более половины уставного капитала было внесено купцами из Амстердама. Поэтому из семнадцати мест в коллегии они получили восемь. Еще четыре места досталось купцам из Зеландии, в то время как остальные палаты получили всего по одному месту. Семнадцатое место поочередно доставалось купцам из Зеландии, Делфта, Роттердама, Горна и Энкхейзена.
Именно амстердамские директора требовали строжайшей монополии в торговле, борясь со своими главными противниками - англичанами. Среди директоров лишь поначалу преобладали купцы. Позднее всеми делами стали заправлять власти крупнейших нидерландских городов. Итак, эта компания была своего рода механизмом для извлечения прибыли.
Вслед за Голландской Ост-Индской компанией (1657 г.) английская Ост-Индская компания также начала размещать свои акции на бирже. Устав компании был изменен таким образом, что она превратилась в акционерное общество в современном понимании. Компания приступила к выплате дивидендов, а не к разделу валовой прибыли. При этом имущество компании, (активный капитал) оставалось неделимым. Существенно упростился и выход из компании.
Во времена Людовика XIV «при поддержке Кольбера возникло во Франции несколько торговых компаний, важнейшими из которых были компании Вест-Индская и Ост-Индская, учрежденные в 1664 г.». Существовали торговые ост-индские компании других государств (Дания, Швеция, Пруссия, Австрия). Первоначально они имели некоторый успех. Однако, как и французские, компании этих стран уступили свои позиции голландской и английской.
Полное товарищество
Основной организационной формой ведения хозяйства, очень быстро распространившейся в Европе, было полное товарищество, которое первое законодательное закрепление получило во французском Коммерческом Кодексе (Оrdonnance de Commerce) 1673 г. под названием «обычного» товарищества (societe generale). Кодекс появился в связи с интенсивным развитием предпринимательства, неудовлетворительным состоянием кредита и участившимися случаями банкротства. К участию в разработке Ордонанса 1673 г. министром финансов Ж- Б. Кольбером был привлечен Ж. Савари.
Как писал в 1927 г. А. М. Галаган, Савари до тридцати шести лет занимался коммерческой деятельностью, составив к этому времени хороший капитал. В 1658 г. он прекратил занятие коммерцией и поступил на службу в финансовое ведомство как лицо, хорошо знакомое с торговыми обычаями страны.
Ордонанс называли кодексом Савари, его текст в части регулирования отчётности был настолько удачным, что французский (1808 г.) и бельгийский (1872 г.) торговые кодексы повторяли его почти слово в слово.
Для данного исследования важен тот факт, что ст. 11 разд. XI Ордонанса гласила: «Предписывается также всем Торговцам произвести в срок, равный шести месяцам, Опись под личной подписью всего их имущества движимого и недвижимого, а также их долгов активных и пассивных, которая будет проверяться, а также возобновляться каждые два года», т. е. была поставлена задача построения баланса фиктивной ликвидации на предмет установления достаточности имущества для покрытия долговых обязательств. Цель кодекса: установление в стране законного экономического порядка - банкроту не место на рынке!
В 1675 г. на свет появилось самостоятельное произведение Ж- Савари - «Совершенный купец» («Le parfait negociant»), которое представляло собой комментарий к Ordonnance de Commerce. В главе 38 «Le parfait negociant» Савари раскрывает задачи баланса.
Баланс отражает, «во-первых, что получил предприниматель за год (через изменение чистых активов), во-вторых, не обворовали ли предпринимателя его рабочие и служащие».
По мнению Ф. Обербринкманна, «идея Савари сводится к утверждению, что отчётность составляется для того, чтобы выявить прибыль или убыток, а также возможные имущественные убытки в случае хищений. Кроме того, отчётность служит для исчисления стоимости имущества, а также для информирования о хозяйственном состоянии.
Тем самым уже отчётливо вырисовывается капитализация в виде определения стоимости предприятия путем выявления финансового результата (через изменение чистых активов) с начала деятельности или за определенный период времени от последней инвентаризации.
Алгоритм построения баланса финансового результата описан Ж. Савари в главе 38: «О порядке, которого торговцы должны придерживаться, чтобы составить свою Опись в соответствии с последним Ордонансом».
Савари пишет: «Наконец, чтобы торговец, который составляет свою опись, знал, потерял ли он или заработал, начиная с первого дня, как он вошел в коммерцию, или со времени своей последней описи, если такая была уже сделана, надо подвести баланс, а для этого надо открыть лист, на котором будут выписаны итоговые статьи, а посреди листа надо поставить: «Баланс настоящей описи». Со стороны дебета надо поставить «Всего объема товаров, активных долгов, которые мне должны (или нам должны, в случае если имеется общество), а также денег, находящихся в кассе, относящихся к настоящей описи» и записать общую сумму. Со стороны кредита надо поставить «Имеется в качестве пассивных долгов, которые я должен (или которые мы должны), содержащиеся в настоящей описи», и записать по линии общую сумму».
«Далее запишем «Мой основной капитал (или наш основной капитал) в соответствии с уставом нашего общества на такой-то день» и сумму по линии, а затем надо записать выигрыш или потерю, если таковые имеются, следующим образом «В качестве сальдо настоящей описи, признаваемого прибылью, которую Господь соблаговолил мне дать (или нам дать), начиная с первого дня сентября 1672 г. и по сегодняшний день 1 сентября 1673 г.», а также подвести сумму чертой. Эти три суммы, сложенные вместе, будут равняться той же сумме, которой равняются товары, деньги в кассе, а также активные долги, которые были отнесены в дебет.
Таким образом, баланс описи будет сделан: посредством чего торговец увидит сразу, на какую сумму он имеет товара в магазине, денег в кассе, активных долгов, а также в деталях то, что он должен, собственный капитал, а также прибыль или убыток, которые он сделал со времени последней описи до другой».
Необходимо обратить внимание, что, говоря «мой основной капитал (или наш основной капитал) в соответствии с уставом нашего общества на такой-то день», Савари описывает баланс, построенный по кодексу в первые шесть месяцев после вступления его в силу.
Здесь Савари обозначает важнейшую проблему бухгалтерского учёта, независимо от того, как ведется учёт - сплошной физической инвентаризацией или перманентной инвентаризацией последствий свершившихся фактов хозяйственной жизни, - проблему учёта результата капитализации. Если в дальнейшей практике пользоваться величиной уставного капитала и при условии, что в соответствии с требованиями законов римского права (заимствованных Рецепцией) прибыль не распределяется, то всегда будем получать финансовый результат с начала деятельности предприятия, т. е. результат капитализации.
Динамический учёт
Проведенное исследование позволяет «уточнить весьма важное для современной теории учёта понятие - динамический учёт.
Авторитетный французский исследователь Жак Ришар завышает роль Савари в обосновании динамического учёта. Он пишет о «Совершенном купце»: «Именно этот труд стал как бы консультантом для лиц, занятых коммерческой деятельностью, и он мог рассматриваться как комментарий к Ордонансу 1673 г., поскольку Савари пытался сформулировать практические правила, которые в наши дни могут быть названы динамическим учётом. В частности, Савари сформулировал принципы многообразия балансов и выдвинул требование учёта активов по себестоимости (исторической цене)».
В предисловии к работе Ф. Обербринкманна авторитетный российский исследователь теории и истории бухгалтерского учёта профессор Я. В. Соколов, обращаясь к труду Ж. Ришара, пишет: «Как показал современный французский исследователь Ж- Ришар, эти две тенденции в понимании баланса возникли на заре формирования двойной бухгалтерии: статическая - в Венеции, динамическая - во Флоренции. Долгие десятилетия доминировала первая, и только с началом XX в. в России, а потом и в Германии - вторая. В России это было связано с трудами нашего выдающегося соотечественника А. П. Рудановского (1863-1934), в Германии - Э. Шмаленбаха (1873-1955) и его последователей».
Далее Соколов приходит к выводу: «Цель статического баланса - защитить интересы кредиторов, задача - выявить реальную стоимость имущества собственника на день составления баланса. Отсюда вытекает концепция ликвидности предприятия, согласно которой администрация как бы продает фирму, или же, что предпочитается в теории, распродает её имущество.
Цель динамического баланса - самоинформирование собственника о том, насколько успешно работает нанятая им администрация предприятия. Задача баланса сводится к исчислению финансовых результатов за отчётный период, а концепция - к принципу непрерывно действующего предприятия. В этом случае нет смысла переоценивать имущество до тех пор, пока оно реально не продано».
Попытаемся изложить нашу позицию по данному вопросу. Действительно, в архиве Датини в Прато хранятся копии отчётов, которые «управляющие отделениями обязаны регулярно высылать ... в главную контору. В качестве аргумента зарождения в флорентийской модели динамического учёта Ришар, в первую очередь, выделяет регулярность, т. е. применение принципа учётного периода. Ранее нами отмечено, что данный принцип существовал в компаниях, имеющих филиальную систему (отделения), и, скорее всего, в целях сопоставимости отчётных данных.
Далее в качестве аргумента выдвигается наличие резервов и начисление амортизации: «В числе издержек на счете прибылей и убытков числится резерв в 80 ф. ст. по неуплаченным налогам и другим платежам, очевидно, чтобы избежать преувеличения доходов. Эта статья упоминается также в пассиве как резерв. Поэтому счет накоплений ничего нового собой не представляет. То же относится и к амортизации, поскольку отчёт указывает, что стоимость конторского оборудования в 16 ф. 17 шилл. списана как торговые издержки».
Во-первых, в части создания резервов нет полной ясности даже в приведенном тексте. Во-вторых, нет уверенности, что Р. де Рувер работал с Главной книгой отделения в Барселоне, а не с его отчётами. Статья «амортизация» могла означать отнесение в расходы стоимости полностью амортизированного оборудования (о чем, кстати, и говорит текст), а не динамический подход распределения стоимости по периодам. Ответ на данный вопрос попытаемся получить в архиве Датини.
В-третьих, и что самое главное, переориентация бухгалтерского учёта с интересов кредиторов на интересы собственников - одно из основных требований динамической идеологии, предполагает периодическое потребление прибыли на вознаграждение собственников.
Современный исследователь Дитер Шнайдер считает, что баланс составлялся в тот период как простое следствие периодического абшлюсса, а прибыль представляла собой «только формальный промежуточный продукт книжного абшлюсса или исчисления стоимости имущества». Понятие балансовой прибыли вплоть до XIX в. не имело, по его мнению, самостоятельного значения.
В самом деле, говоря об отчётах Датини, Р. де Рувер пишет: «В счете выведено сальдо в 751 ф. 10 шилл. 7 пенсов в барселонской валюте. Сумму эту можно обнаружить в виде чистой прибыли и в пассиве баланса. Следовательно, мы имеем дело с четкой системой последовательных исчислений прибыли или убытка». Таким образом, можно утверждать, что прибыль, как во времена возникновения двойной бухгалтерии, так и в эпоху Ж-П. Савари, выступала не объектом распределения, а объектом капитализации.
Ж. Ришар, выступая в 2002 г. на Конгрессе Европейской Ассоциации бухгалтеров, заявил, что Савари был первым, кто в главе 40 «Совершенного купца» разрешил распределять прибыль на вознаграждение по периодам до ликвидации компании. Ж. Ришар развивает мысль Фремери, что в комментариях к Кодексу Савари выступил против Стракка и победил его. Как известно, Стракка еще в начале XVI в. отстаивал консервативные идеи Рецепции римского права: имущество и прибыль можно распределять только по истечении срока товарищества и погашения долговых обязательств.
Обратимся непосредственно к тексту «Le partait negociant». В главе 40 «Об обществах под коллективным именем нескольких человек, коммандитном товариществе, анонимных, а также о формальностях, которые надо соблюдать, чтобы они были хорошими, а также законными» Савари приводит девять положений «...что касается средств и соображений, которые надо иметь, чтобы добиться успеха».
Положение шестое рассматривает «какую сумму тот, кто держит Коммерцию, должен ежегодно брать для своего кормления и содержания, и будет ли он ее брать из прибыли, которая будет ему принадлежать в товариществе, или нет».
Ж. Ришар видит в данном положении разрешение досрочного потребления прибыли. По нашему мнению, из данного текста комментария это далеко не очевидно. Обсуждается положение «о нормированных (ограниченных) авансах выданных» и «отсрочке их погашения». Один компаньон вложил в дело все свое имущество, другой (коммандитист или вкладчик, как правило, человек «знатного происхождения, также дворяне и люди в мантиях») - свободные деньги. Последний не будет участвовать в делах товарищества, а будет ожидать причитающийся ему интерес. Соответственно, возникает вопрос: из каких средств обеспечить основному участнику пропитание? Савари находит разумный компромисс: выдавать долгосрочный аванс, который зачесть при распределении прибыли. Более того, при таком подходе суммарная стоимость имущества не уменьшится. Выданные компаньону денежные средства превратятся в реальную, всегда погашаемую при распределении прибыли, дебиторскую задолженность (активные долги), что не окажет влияния на финансовый результат.
Следовательно, Ж. Савари, разработавший законодательную базу от имени Короля Людовика XIV, не давал оснований для потребления части прибыли по отчётным периодам. Юридически эта норма будет закреплена значительно позже, в конце XVIII в., в Прусском земельном уложении (1794 г.).
Подводя итоги исследования, отметим, что во все времена основным объектом бухгалтерского наблюдения и предметом бухгалтерского учёта следует считать капитал организации в различных его проявлениях (метаморфозах) на стадиях инвестирования, использования, капитализации результата, потребления. Капитализация прибыли (приращения капитала) может быть классифицирована как безусловная, условная и инициативная. До 1794 г. имела место только безусловная капитализация, так как участники не могли потреблять прибыль до окончания уставного срока. Периодическая прибыль до этого времени не имела столь важного значения, как в наши дни. Ее расчет рассматривался как методический прием капитализации финансового результата. Для торговцев того времени не представлял особого различия момент закрытия бухгалтерских счетов главной книги, «порядка ради, по годам» или «когда книга исписана полностью». В любом варианте прибыль (эквивалентная приращению капитала) выступала объектом капитализации.
Говоря о динамическом учёте, не следует упускать из виду, что выражение интересов собственников реализуется через периодическое распределение прибыли на вознаграждение. Соответственно, теория и практика динамического учёта не могли сформироваться ранее этого периода, хотя отдельные его элементы (учётный период, учёт по себестоимости, резервирование и амортизация как распределение стоимости долгосрочных активов по периодам полезного использования) могли возникнуть в недрах статического учёта.
| |
| Просмотров: 855 | |
| Всего комментариев: 0 | |